A股将迎来10年最大IPO，先正达拟募资650亿元，其中200亿用来还债被股民吐槽

来源：金融界 2023-06-12 18:04:26

(资料图)

A股市场即将迎来一场农业科技巨头的IPO盛宴。先正达作为全球农业科技龙头企业，拟在上海证券交易所主板上市，募集资金650亿元，成为继农业银行之后A股近13年来最大规模的IPO。

据了解，先正达是由瑞士先正达、安道麦及中国中化集团、中国化工集团农业业务组成的农化巨无霸，旗下涵盖植保、种子、作物营养以及现代农业服务等四大业务板块。2022年，先正达在全球植保行业排名第一，种子行业排名第三，在数字农业领域处于领先地位；在中国市场，先正达在植保行业、种子行业和作物营养行业均排名第一。

根据招股说明书，本次IPO拟发行不超过27.86亿新股，募集资金650亿元。其中，130亿元将用于尖端农业科技研发的费用和储备，39亿元用于生产资产的扩展、升级和维护以及其他资本支出，78亿元用于扩展现代农业技术服务平台（MAP），208亿元用于全球并购项目，剩余195亿元用于偿还集团的长期债务。

值得注意的是，先正达此次IPO的募资规模远超过其近三年的净利润总和。2020年至2022年，先正达的营业收入分别为1587.79亿元、1817.51亿元、2248.45亿元，归母净利润分别为45.39亿元、42.84亿元、78.64亿元。这意味着，先正达此次IPO募资相当于其近三年净利润的4倍多。

在本次募资中，有近三分之一的资金将用于偿还长期债务，而债务主要来自于全球并购，截至2022年，2020年至2022年，公司商誉账面价值分别为1664.13亿元、1632.06亿元及1781.59亿元。这也引发了部分股民的质疑和吐槽。“这么大规模的IPO，还要用200亿来还债？这是要把A股当成提款机吗？”

此外有业内人士表示这么大规模募资，一定会对板块产生“抽血效应”，据统计，6月以来A股每日成交额在8000亿上下波动。

不过，也有网友认为，先正达作为全球农业科技领导者，有着强大的研发实力和市场地位，其IPO对于A股市场是一次难得的机遇。对此你怎么看？

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